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中远海控:2016年年度报告

时间:2017-11-26 10:00来源:网络整理 作者:采集侠 点击:
中远海控(601919)公告正文:中远海控:2016年年度报告

中远海控:2016年年度报告 公告日期 2017-03-31                                      2016 年年度报告



公司代码:601919                                             公司简称:中远海控




                   中远海运控股股份有限公司
                       2016 年年度报告
                                       重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人董事长万敏,执行董事及总经理许遵武、主管会计工作负责人邓黄君及会计机构
     负责人(会计主管人员)徐宏伟声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     根据中国企业会计准则和香港会计准则编制的经审计中远海控2016年度财务报告,中远海控
2016年度实现归属于母公司所有者的净利润为-99.06亿元。
     由于中远海控当年实现归属于母公司所有者的净利润为亏损,累计未分配利润为负值。董事
会经研究,建议2016年不进行利润分配。
     本预案将提交2016年度股东大会审议。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     公司年度报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述,该计划不构成公司对投资者的实质承诺,请
投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?





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                                   2016 年年度报告


九、   重大风险提示
√适用 □不适用
请投资者关注本年报第四节“可能面对的风险”部分。




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                                                     2016 年年度报告



                                                           目录

第一节     释义 ......................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ........................................................................................ 4
第三节     公司业务概要 .......................................................................................................... 8
第四节     经营情况讨论与分析 ............................................................................................. 11
第五节     重要事项 ................................................................................................................ 30
第六节     普通股股份变动及股东情况................................................................................... 51
第七节     优先股相关情况 ..................................................................................................... 55
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................................ 56
第九节     公司治理 ................................................................................................................ 68
第十节     公司债券相关情况 ................................................................................................. 71
第十一节   财务报告 ................................................................................................................ 74
第十二节   备查文件目录 ...................................................................................................... 198




                                                            3 / 198
                                        2016 年年度报告




                                    第一节            释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
公司、中远海控(前称“中           中远海运控股股份有限公司(前称“中国远洋控股股份有限
                              指
国远洋”)                         公司”)
本集团                        指   中远海控及其所属公司
中远                          指   中国远洋运输(集团)总公司
中远集团                      指   中远及其所属公司
中海                          指   中国海运(集团)总公司
中海集团                      指   中海及其所属公司
中远海运                      指   中国远洋海运集团有限公司
中国远洋海运集团              指   中远海运及其所属公司
中远海运集运(前称“中远           中远海运集装箱运输有限公司(前称:中远集装箱运输有限
                              指
集运”)                           公司)
中远海运港口(前称“中远
                              指   中远海运港口有限公司(前称:“中远太平洋有限公司”)
太平洋”)
                                   中远海运散货运输有限公司(前称“中远散货运输(集团)
中散集团                      指
                                   有限公司”)
佛罗伦公司                    指   佛罗伦货箱控股有限公司
标准箱                        指   符合国际标准化组织采纳标准的二十呎集装箱
                                   中远海运发展股份有限公司(前称“中海集装箱运输股份有
中远海发(前称“中海集运”) 指
                                   限公司”)
报告期                        指   2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
重大资产重组                  指   公司 2016 年第一次临时股东大会批准的重大资产重组交易。



                       第二节       公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                           中远海运控股股份有限公司
公司的中文简称                           中远海控
公司的外文名称                           COSCO SHIPPING Holdings Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                       COSCO SHIP HOLD
公司的法定代表人                         万敏


二、 联系人和联系方式
    项目                   董事会秘书                             证券事务代表
姓名           郭华伟                                 肖俊光、张月明
联系地址       上海市东大名路658号8楼                 上海市东大名路658号8楼
电话           (021)60298619                        (021)60298619

                                            4 / 198
                                       2016 年年度报告


    项目                  董事会秘书                              证券事务代表
传真           (021)60298618                       (021)60298618
                                                     xiaojunguang@chinacosco.com
电子信箱       guohuawei@chinacosco.com
                                                     zhangyueming@chinacosco.com


三、 基本情况简介
                           天津市天津空港经济区中心大道与东七道交口远航商务中心12号楼
公司注册地址
                           二层
公司注册地址的邮政编码     300461
公司办公地址               上海市东大名路658号8楼
公司办公地址的邮政编码     200080
公司网址                   
电子信箱                   investor@chinacosco.com


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 
公司年度报告备置地点                   上海市东大名路658号8楼


五、 公司股票简况
                                       公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所       股票简称            股票代码       变更前股票简称
      A股           上海证券交易所       中远海控            601919             中国远洋
      H股           香港联合交易所       中远海控              01919            中国远洋


六、 其他相关资料
                    名称                         瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计                                   北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 楼中海
                 办公地址
师事务所(境内)                                 地产广场西塔 5-11 层
                    签字会计师姓名               苏春生、张敏
                 名称                            罗兵咸永道会计师事务所
公司聘请的会计
                 办公地址                        香港中环太子大厦 22 楼
师事务所(境外)
                 签字会计师姓名                  孟江峰
                    名称                         瑞银证券有限责任公司
报告期内履行持                                   北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心
                    办公地址
续督导职责的财                                   12 层,15 层 010-58328888
务顾问              签字的财务顾问主办人姓名     司宏鹏,沈正月
                    持续督导的期间               2016 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日




                                           5 / 198
                                               2016 年年度报告



七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                         2015年                  本期比上年同期
       主要会计数据           2016年                                                                        2014年
                                                调整后             调整前            增减(%)
                           71,160,180,86      65,035,590        57,489,919,0                           64,374,456,24
营业收入                                                                                      9.42
                                    0.47          ,782.76              45.77                                    5.65
归属于上市公司股东的净     -9,906,003,61      469,301,78        283,391,104.                           362,528,625.8
                                                                                                 -
利润                                2.80             9.49                 76                                       9
归属于上市公司股东的扣     -7,094,385,64     -4,616,430,        -4,616,430,3                           -1,382,177,139
                                                                                                 -
除非经常性损益的净利润              1.21         386.55                86.55                                       .18
经营活动产生的现金流量     1,519,532,177      7,071,791, 6,663,680,63                                  5,901,317,459.
                                                                                            -78.51
净额                                  .96          349.42            8.95                                          94
                                                       2015年末                  本期末比上年同
       主要会计数据          2016年末                                                                       2014年末
                                                调整后         调整前            期末增减(%)
归属于上市公司股东的净     18,323,295,77      28,559,548 24,653,325,6                                  24,379,162,24
                                                                                            -35.84
资产                                7.80          ,928.71          36.11                                        8.53
                           119,652,733,4      160,493,49 148,193,148,                                  148,820,394,0
           总资产                                                                           -25.45
                                   82.28        7,697.31         754.95                                        26.43


(二)        主要财务指标
                                                              2015年                  本期比上年同
            主要财务指标                2016年                                                                2014年
                                                        调整后      调整前              期增减(%)
基本每股收益(元/股)                       -0.97          0.05        0.03                      -               0.04
稀释每股收益(元/股)                       -0.97          0.05        0.03                      -               0.04
扣除非经常性损益后的基本每股
                                             -0.69             -0.45         -0.45                      -        -0.14
收益(元/股)
                                                                                      减 少 45.83 个
加权平均净资产收益率(%)                   -44.19             1.64            1.16                               1.49
                                                                                      百分点
扣除非经常性损益后的加权平均                                                          减 少 12.18 个
                                            -31.01          -18.83          -18.83                               -5.69
净资产收益率(%)                                                                     百分点


八、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                   第一季度               第二季度               第三季度               第四季度
              项目
                                 (1-3 月份)          (4-6 月份)            (7-9 月份)          (10-12 月份)
                                14,608,801,823.       16,332,406,559.        18,933,278,948.         21,285,693,529.2
营业收入
                                               13                      21                   91                         2
                                -4,483,790,086.       -2,725,386,422.          -2,010,950,687.
归属于上市公司股东的净利润                                                                            -685,876,417.09
                                               13                      54                   04
归属于上市公司股东的扣除非      -2,143,780,233.       -2,677,144,639.          -1,997,674,335.
                                                                                                      -275,786,433.31
经常性损益后的净利润                           00                      62                   28
经营活动产生的现金流量净额     -577,564,062.22         621,552,500.33        -626,241,459.23         2,101,785,199.08




                                                     6 / 198
                                           2016 年年度报告



九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                                单位:元 币种:人民币
     非经常性损益项目            2016 年金额         附注(如适用)    2015 年金额         2014 年金额
非流动资产处置损益             -3,450,259,118.71                       289,219,705.89     -594,611,336.96
越权审批,或无正式批准文件,
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与
公司正常经营业务密切相关,符
合国家政策规定、按照一定标准     541,599,325.67                       4,257,119,431.75   1,742,719,822.74
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损

因不可抗力因素,如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损       241,737,320.98                        185,910,684.73

与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外,持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益,以及处      11,513,931.51                         56,520,248.60     335,519,191.40
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
                                  10,345,085.02                         28,706,853.71      31,415,191.53
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益                                                                       1,726,666.67

                                                   7 / 198
                                           2016 年年度报告


     非经常性损益项目            2016 年金额         附注(如适用)     2015 年金额          2014 年金额
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
                                -262,417,137.38                            2,930,053.11     -255,882,755.27
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
                                  70,504,343.99                         392,831,800.19      599,998,230.76
损益项目
少数股东权益影响额                57,107,124.91                          -41,973,840.93      -39,213,868.09
所得税影响额                     -31,748,847.58                          -85,532,761.01      -76,965,377.71
             合计              -2,811,617,971.59                       5,085,732,176.04    1,744,705,765.07


十、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                                      对当期利润的影响
     项目名称              期初余额            期末余额               当期变动
                                                                                            金额
可供出售金融资产        537,263,785.29    466,336,091.37         -70,927,693.92           -133,990,911.11
金融负债                 34,196,540.63     18,983,943.33         -15,212,597.30            15,212,597.30
       合计             571,460,325.92    485,320,034.70         -86,140,291.22           -118,778,313.81



                                  第三节           公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司主要从事集装箱航运和码头业务。
    集装箱航运业务
    1、主要业务情况
    主要业务
    集装箱航运业务板块主要经营国际、国内海上集装箱运输服务及相关业务。
    经营模式
    公司全资子公司中远海运集运通过自营集装箱船队开展集装箱运输及相关业务。随着业务整
合重组基本完成,运力规模明显扩大,中远海运集运依托规模优势不断优化全球资源配置,把握
国家“一带一路”战略历史机遇,并始终围绕“规模化和全球化,以客户为中心,低成本战略,
逐步提高为客户提供全程物流解决方案的能力”核心战略,努力成为具有国际竞争力的世界一流
航运企业。
    重组后的中远海运集运服务网络进一步完善,国内已形成以大连、天津、青岛、上海、宁波、
厦门、华南、海南、武汉等九大口岸为支点的服务网络;境外服务网点遍布欧洲、北美、东南亚、
                                                   8 / 198
                                     2016 年年度报告



西亚、南美、澳洲、日本、韩国、非洲等九大区域;在全球范围内共拥有400多个境内外销售和
服务网点,形成了全球化经营、一体化服务的集装箱运输服务网络,致力于为客户提供更优质的“门
到门”全程运输解决方案。
    经过精心筹备,由中远海运集运与达飞轮船、长荣海运、东方海外共同组建的“海洋联盟”
将于2017年4月1日正式投入运营。联盟的航线服务在频率、规模、覆盖面、效率等方面,均占据
领先优势。同时,通过联盟的高效合作,进一步优化自身航线网络,将更有效地降低运营成本。
    业绩驱动因素
    报告期内,中远海运集运克服改革重组复杂性和市场形势严峻性的双重挑战,集中力量加大
营销,积极把握市场回暖机遇和行业发展趋势,提升为客户提供全程物流解决方案的能力,进一
步增强服务水平和创效能力。依托协同优势,通过航线网络布局优化、供应商采购优化、集装箱
管理优化等手段,加大降本节支力度,夯实竞争基础。期内,随着中远海运集运改革重组协同效
应的逐步体现,同时伴随市场运价回升,中远海运集运效益逐季环比改善。
    2、行业情况
    行业地位
    2016年3月1日起,中远海运集运租入并经营中远海发及其控股子公司拥有或经营的集装箱船
舶,运力规模明显扩大。截至2016年12月31日,中远海运集运自营船队包括312艘集装箱船舶,
运力达1,648,790标准箱,集装箱船队规模世界排名第四,行业地位得到进一步巩固;共经营205
条国际航线(含国际支线)、38条中国沿海航线及86条珠江三角洲和长江支线;所经营的船舶,
在全球约79个国家和地区的254个港口挂靠。
    行业特点
    集装箱航运属周期性行业。受金融危机影响,2008 年以来的集运市场长期处于低迷状态且波
动加剧。2016 年,市场运价一度降至历史新低,行业普遍承受亏损压力。随着行业深度调整以及
新联盟成立,预计集运市场将进入全新的竞争格局。
    码头业务
    1、主要业务情况
    主要业务
    中远海运港口主要从事集装箱和散杂货码头业务,码头组合遍布中国大陆的五大港口群以及
香港、台湾、东南亚、欧洲、地中海、黑海等地区。
    经营模式
    中远海运港口以参、控股或独资的形式成立码头公司,组织开展相关业务的建设、营销、生
产和管理工作,获取经营收益。
    业绩驱动因素
    报告期内,中远海运港口积极拓展市场,改善内部管理和服务水平,不断提升码头吞吐量;
增强与客户互动,提高客户满意度,并努力为客户提供增值服务,改善码头收入水平;积极寻找
新的投资机会,扩大码头投资规模和市场占有率,争取更好业绩表现。




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                                      2016 年年度报告



    2、行业情况
    行业地位
    根据德鲁里 2016 年全球集装箱营运商回顾及展望报告中公布的数据计算,业务重组后,中
远海运港口市场地位与竞争优势全面提升,以总吞吐量计算,占全球码头市场总份额约 13.0%,
位居世界第一;以权益吞吐量计算,占全球市场份额约 4.3%,位居世界第五。
    行业特点
    受经济增长持续乏力,国际贸易增速放缓和航运市场持续低迷等因素的综合影响,自 2008
年金融危机以来,全球集装箱港口业需求增速总体呈现下降趋势。区域经济发展不平衡的趋势不
断扩大,贸易保护和贸易壁垒再度抬头,地缘政治冲突此消彼长等不确定不稳定因素被认为是制
约全球港口业发展的最大风险和隐患。而需求不足,产能过剩,运价低迷和非理性竞争策略,加
剧了港口行业的负面效应。全球集装箱港口业已告别了高速增长期,低增长和投资回报率下降,
成为港口行业发展的新常态。
    2016 年全球主要港口集装箱码头业务延续了温和复苏的主基调,但区域发展的不平衡趋势有
所扩大。根据德鲁里最新预测报告,预计 2016 年全球主要港口累计完成集装箱吞吐量 6.92 亿 TEU,
同比增长 1.3%,增速与上年基本持平。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    本集团本年发生了重组收购(主要为同一控制下企业合并收购),并出售了中散集团、佛罗
伦公司。截至 2016 年 12 月 31 日,本集团总资产 1,196.53 亿元,比 2016 年初减少 408.40 亿
元,降幅 25.45%。
    本集团在全球范围内拥有广泛的经营、销售和服务网络。截至 2016 年 12 月 31 日,其中:
境外法人资产 1,847.76(单位:亿元 币种:人民币),占本集团全部法人资产的比例为 59.50%。
    特别说明:
    境外法人资产按本集团合并范围境外法人资产汇总金额统计,不考虑本集团各合并报表层面
进行的合并抵消。
    全部法人资产按本集团合并范围全部法人资产汇总金额统计,不考虑本集团各合并报表层面
进行的合并抵消。
    境外法人资产比例=境外法人资产/全部法人资产。


三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、整体规模优势:各业务板块实力大幅提升
    通过重大资产重组,本集团作为间接控股股东中远海运专注于发展集装箱航运服务供应链的
上市平台,集中了优势资源,各板块业务规模均实现大幅提升。集装箱船队运力排名跃升至世界
第四,集装箱码头年总吞吐量全球排名第一。随着规模优势的持续释放,本集团对全球资源的优
化配置能力得到有效增强,整体竞争力不断提升。
    2、网络覆盖优势:全球化布局持续加速推进
    本集团坚持以全球眼光和国际化思维,在扩大业务规模的基础上,努力提升企业的盈利能力
和为客户创造价值的能力;把握改革重组契机,充分整合并优化网络资源,加速全球化布局。
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                                     2016 年年度报告



    集装箱船队在全球 79 个国家和地区的 254 个港口挂靠,共经营 205 条国际航线(含国际支
线)、38 条中国沿海航线及 86 条珠江三角洲和长江支线。集装箱运输业务在全球范围内共拥有
400 多个境内外销售和服务网点,形成了全球化经营、一体化服务的集装箱运输服务网络,可以
为客户提供更优质的“门到门”全程运输解决方案。
    码头组合分布于全球 30 个港口,遍及中国沿海五大港口群,及东南亚、欧洲、地中海、黑
海等。营运中的集装箱码头泊位合计 158 个,总年处理能力达 9,725 万标准箱;持续推进码头全
球化布局,通过优化全球码头组合,不断增强抗风险能力。
    3、商业模式优势:服务创新能力不断增强
    本集团积极由传统的“产品思维”向“用户思维”转变,立足于客户视角,洞察客户“痛点”,
坚持流程先导,实现客户营销和服务的一体化。不断探索运用数字化、信息化手段,及时向客户
提供响应支持,持续提升客户体验;加快从投资型向专业码头运营商转变的步伐,致力于持续提
升所属码头操作效率的稳定性,不断提高码头整体服务水平。
    2017 年 4 月 1 日将正式投入运营的“海洋联盟”,将共同运营 41 条东西干线及中东、红海航
线,共计投入集装箱船舶约 350 艘,总运力规模达 350 万标准箱。联盟的航线服务在频率、规模、
覆盖面、效率等方面,均占据领先优势。同时,随着联盟运作效率的不断提升,将大大增强各成
员的成本控制能力和综合竞争力。
    电商平台的创新优势不断扩大,依靠持续推出的泛亚电商新产品及具备互联网特色的营销方
案,进一步拓宽了本集团集装箱运输业务销售渠道。利用船东直销优势,进一步打造具有成本优
势的优质门到门产品。年内推出的内贸集装箱运价指数(PDCI),客观反映了本集团集装箱运输
业务内贸市场实际成交运价波动趋势,成为帮助用户掌握预估物流成本的重要指标。
    4、业务协同优势:综合竞争能力有效提升
    本集团集装箱航运与码头经营两大业务板块之间,有着明显的协同效应,通过持续推动两大
板块的业务联动、资源共享和全球化布局,致力于为客户提供集装箱全程物流服务解决方案。积
极推进海外枢纽港战略部署,完善全球码头布局,助力集运全球化战略目标的落实,为集装箱船
队提供稳定高效的服务,减少船舶在港时间,有效降低油耗。同时,随着集装箱船队规模和市场
份额的提升,以及海洋联盟正式投入运营,将为旗下码头提供稳定的航线挂靠与货量支持,协助
码头业务长远可持续发展。集装箱运输、码头经营的良性互动,实现互利互惠的共赢局面,有利
于提高抵御市场周期性波动的能力,为客户和合作伙伴创造更多价值。



                         第四节       经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2016 年,全球集装箱运输需求增长缓慢、运力供给过剩,国际航运市场供需失衡局面延续,
行业普遍承受亏损压力。中国出口集装箱运价综合指数(CCFI)在 2016 年上半年创出历史新低
632 点,市场低迷导致本集团期内收入的增长低于箱量的增长,收入的增幅低于成本的增幅,加
之受期内非经常性损益因素影响,全年实现归属于母公司所有者的净利润-99.06 亿元,扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润-70.94 亿元。分季度看,期内效益逐季改善,若剔除拆
船净损失因素影响,第四季度实现息税前利润 7.24 亿元人民币,改革重组成效叠加市场运价底部
回升效果正逐步显现。
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                                     2016 年年度报告



     面对市场低迷和改革重组的双重压力,中远海控在全体股东、社会各界的大力支持下迎难而
上,紧紧围绕“快改、深改”的总体要求全力推进业务整合,持续深化内部体制机制改革,规模
优势和协同效应持续释放。
     在“快改”方面,中远海运集运自 2016 年 3 月 1 日起,在两个月内高效完成国内网络整合,
九大口岸、400 余家网点全部实现合署办公,10 月底,海外公司也全部完成合署办公。2016 年 5
月份,启动试点系统切换,五个月后全面完成航线切换和集装箱切换。通过完成航线网络、组织
架构、管理团队、信息系统、集装箱管理、海外公司股权交易等领域的全面整合,中远海运集运
于 2016 年年底率先实现了全球最具难度的班轮业务重组。截至报告期末,中远海运集运已然跃
升为全球第四大集装箱航运公司,自营运力达 312 艘、164.88 万标准箱,运力规模同比增长 85.9%。
     中远海运港口于 2016 年第一季度完成重组相关交易,6 月份,确立了以加快推进全球化码头
布局,发挥协同效应,加强港口及码头控制力和管理能力为主要方向的全新发展战略,8 月份,
中远海运港口发布“The Ports For All”全新发展理念。重组后,中远海运港口在全球 30 个港口经
营 158 个集装箱泊位,年处理能力 9,725 万标准箱,根据德鲁里 2016 年全球集装箱运营商回顾
及展望报告相关数据计算,以总吞吐量计,中远海运港口占全球市场份额约 13%,位居世界第一
位。
     在“深改”方面,中远海运集运以业务整合为契机,进一步增强收益管理能力和成本控制能
力。自 2016 年 3 月份整合以来,依托规模优势,优化配置船队、箱队及航线网络资源,客户服
务水平和创效能力进一步提升,确保实现了“客户不流失,货量不减少,份额不下降”的既定目标。
同时,发挥协同效应,通过航线网络布局优化、供应商采购优化、集装箱管理优化等手段加大降
本节支力度,单箱成本较 2015 年同比下降 6.4%,竞争基础进一步夯实。2016 年 4 月,中远海
运集运携手达飞轮船、长荣海运和东方海外就成立“海洋联盟”(OCEAN Alliance)签署合作备忘
录,该联盟将于 2017 年 4 月正式营运。
     中远海运港口以布局“一带一路”为主线,积极转变发展模式,加大对东南亚、中东、欧洲
等海外新兴市场和区域内市场的投资开发力度,努力实现从立足中国到全球布局的转变。2016
年 3 月份,中远海运港口与新加坡港务集团通过合资公司签署有关共同投资新加坡大型集装箱码
头的协议;5 月份,与和记港口集团 ECT 公司签署有关鹿特丹 EUROMAX 集装箱码头项目股权
转让协议;9 月份,与阿布扎比港务局签署特许经营权协议,共同合资经营哈里发港二期集装箱
码头;10 月份,签署收购意大利瓦多码头 40%股权的相关协议。
     展望 2017 年,世界经济增长低迷态势仍在延续,贸易保护主义倾向抬头,不确定风险因素
有所增加。中国发展处在爬坡过坎的关键阶段,但稳中向好态势进一步显现,经济发展具有良好
的支撑条件。聚焦集运业,需求端出现一些积极信号,新联盟正式营运将在提升客户服务质量、
改善客户体验发挥积极作用,但存量供给压力和新船交付压力仍在。总体而言,预计 2017 年集
运市场总体经营形势将好于 2016 年,但仍然面临压力和不确定性。
     2017 年,中远海控将继续积极融入全球产业结构调整进程,保持自身战略定力,努力将改革
推向深入,持续发挥协同效应,不断提升自身创效能力、成本控制能力、抗周期性和全球化水平。
     在集装箱航运业务方面,本集团将继续把握中国“一带一路”、“长江经济带”等战略机遇,
加大新兴市场及区域市场投入,完善全球布局,提升客户服务能力。一是建立与运力规模相适应
的全球化网络布局和联盟运营体系,发挥“海洋联盟”在东西干线的服务优势,为全球贸易注入
新动力。二是坚持以客户为中心,以需求为导向,依托全球资源为客户提供定制化服务,满足客
户多样化需求。三是强化成本控制,深入挖掘在航线网络布局优化、集装箱管理优化、供应商采
购优化等领域的协同潜力。四是增强提供全程运输解决方案的能力,强化与公路拖车、铁路的无
缝衔接,进一步丰富和完善服务模式,为客户提供更多选择和便利。五是不断提升数字化应用水
平,巩固并扩大泛亚电商平台直营优势和品牌影响力。


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                                     2016 年年度报告



    在港口业务方面,本集团将按照新的发展战略,从三大方向全面提升码头业务的竞争能力:
一是推进全球化码头布局,二是发挥与中远海运集装箱船队及海洋联盟的协同效应,三是加强港
口及码头的控制力和管理能力。通过战略的有效实施,促进码头资产素质和管理效率的进一步优
化,进而为船公司及航运联盟提供质量更高、覆盖更广的增值服务,不断推动主营业务持续发展
和盈利能力全面提升。
    2017 年首两个月,在市场企稳向好和改革重组成效的双重利好作用下,中远海控的整体经营
状况保持良好态势,集装箱航运业务的单箱收入同比增长 10.6%,箱量同比增长 70.1%,码头业
务的集装箱总吞吐量同比增长 6.4%,公司整体实现息税前利润(EBIT)约 4.9 亿元人民币(根据
公司目前未经审计或审阅的管理账目所估计,实际利润情况以经审计的财务数据为准)。
    本次业务重组为中远海控带来了全新的战略机遇,对于中远海控未来的发展有着深远的里程
碑意义。新的一年,中远海控愿与各领域合作伙伴携手并肩,砥砺前行,一同塑造和维护共生共
赢的航运业新生态,通过自身经营水平和治理能力的不断提升,努力为客户实现价值,为股东创
造回报。


二、报告期内主要经营情况
    2016 年,本集团实现归属于母公司所有者的净利润-99.06 亿元,2015 年为 4.69 亿元。


(一) 主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
             科目                     本期数              上年同期数        变动比例(%)
营业收入                         71,160,180,860.47     65,035,590,782.76              9.42
营业成本                         71,865,800,353.29     61,810,475,011.89             16.27
税金及附加                          124,844,888.57        81,555,403.89              53.08
销售费用                             65,459,938.34       131,260,605.10             -50.13
管理费用                          4,130,016,724.40      4,726,622,077.76            -12.62
财务费用                          1,815,561,605.69      2,272,146,844.05            -20.09
经营活动产生的现金流量净额        1,519,532,177.96      7,071,791,349.42            -78.51
投资活动产生的现金流量净额        4,986,406,299.84     -6,899,634,443.19            172.27
筹资活动产生的现金流量净额       -9,497,916,872.90     -8,237,682,735.22            -15.30
研发支出                             16,602,483.28        25,879,006.04             -35.85


1. 收入和成本分析
√适用 □不适用
    (1)营业收入
    2016 年本集团实现营业收入 711.60 亿元,同比增加 61.25 亿元,增幅 9.42%。剔除中散集团、
佛罗伦公司出售前营业收入,2016 年实现营业收入 698.30 亿元,同比增加 147.77 亿元,增幅
26.84%。
    其中:
    集装箱航运业务
    2016 年集装箱航运及相关业务收入 665.69 亿元,同比增加 145.18 亿元,增幅 27.89%。


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                                    2016 年年度报告



     自 2016 年 3 月启动重组整合工作后,中远海运集运自营船队规模大幅增长,截至 2016 年
12 月 31 日集装箱船队自营船舶 312 艘,船舶运力达 164.88 万标准箱。2016 年实现集装箱重箱
量 1,690.28 万标准箱,同比增加 54.36%。
     2016 年中远海运集运国际航线平均单箱收入 4,141.02 元/标准箱,同比下降 11.93%;内贸
干线平均单箱收入 1,581.15 元/标准箱,同比增长 2.93%。
     2016 年中国出口集装箱运价综合指数均值为 710.71 点,同比下降 18.54%。2016 年中远海运集
运国际航线平均单箱运输收入的降幅低于中国出口集装箱运价综合指数均值的降幅。
     码头业务
     2016 年码头及相关业务收入 37.63 亿元,同比增加 2.67 亿元,增幅 7.65%。其中:希腊码
头实现收入 11.75 亿元,增幅 18.69%;南沙码头实现收入 10.12 亿元,增幅 11.77%。
     2016 年中远海运港口控股及参股码头集装箱总吞吐量为 9,507.19 万标准箱,同比增加
458.59 万标准箱,增幅 5.07%。其中:控股码头集装箱吞吐量 1,573.52 万标准箱,同比增加 57.85
万标准箱,增幅 3.82%,参股码头集装箱吞吐量 7,933.67 万标准箱,同比增加 400.74 万标准箱,
增幅 5.32%。
     (2)营业成本
     2016 年本集团发生营业成本 718.66 亿元,同比增加 100.55 亿元,增幅 16.27%。剔除中散集
团、佛罗伦公司出售前营业成本,2016 年发生营业成本 702.60 亿元,同比增加 189.51 亿元,增
幅 36.94%。
     其中:
     集装箱航运业务
     主要由于重组后业务规模扩大,2016 年集装箱航运及相关业务成本 683.80 亿元,同比增加
187.77 亿元,增幅 37.85%。随着重组后规模效益、成本协同效益逐步体现,单箱航运成本同比
下降 6.45%。
     码头业务
     2016 年码头及相关业务成本 23.85 亿元,同比增加 1.89 亿元,增幅 8.63%。其中:希腊码
头发生成本 7.82 亿元,增幅 17.88%;南沙码头发生成本 5.71 亿元,增幅 8.31%。
     (3)营业毛利
     2016 年本集团实现营业毛利-7.06 亿元,去年同期为 32.25 亿元。剔除中散集团、佛罗伦公
司出售前毛利,实现营业毛利-4.30 亿元,去年同期为 37.45 亿元。
     其中:
     集装箱航运业务
     2016 年集装箱航运及相关业务毛利为-18.11 亿元,去年同期为 24.48 亿元。这主要由于 2016
年运价跌幅较大,导致收入的增长低于箱量的增长,收入的增幅低于成本的增幅。
     码头业务
     2016 年码头及相关业务毛利 13.78 亿元,同比增加 0.78 亿元,增幅 6.00%。2016 年中远海
运港口控股码头集装箱吞吐量上升是营业毛利增长的主要原因。
     (4)税金及附加
     2016 年税金及附加 1.25 亿元,同比增加 0.43 亿元,增幅 53.08%。剔除出售中散集团、佛
罗伦公司的影响,2016 年税金及附加 1.21 亿元,同比增加 0.73 亿元,增幅 153.20%。根据《增
值税会计处理规定》(财会[2016]22 号),本集团自 2016 年 5 月 1 日起,将经营活动发生的房
产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”科目重分类至“税金及附加”科目,因
此增加 2016 年税金及附加 0.53 亿元。



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                                        2016 年年度报告



(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                                    营业收入   营业成本   毛利率比
     分行业      营业收入            营业成本          毛利率(%) 比上年增    比上年增   上年增减
                                                                    减(%)    减(%)        (%)
集装箱航运                                                                                减少 7.42
              66,569,029,551.98   68,380,436,800.50         -2.72      27.89      37.85
及相关业务                                                                                个百分点
                                                                                          减少
干散货航运
               1,118,343,431.55    1,495,973,814.66        -33.77     -87.59      -85.5   19.22 个
及相关业务
                                                                                          百分点
集装箱码头                                                                                减少 0.57
               3,762,677,465.64    2,384,519,566.46         36.63       7.65       8.63
及相关业务                                                                                个百分点
                                                                                          减少
集装箱租赁
                476,591,548.84      375,776,559.02          21.15     -75.81     -68.87   17.58 个
业务
                                                                                          百分点
                                                                                          减少 2.51
其他业务           4,576,873.00         181,685.77          96.03     -77.92     -40.03
                                                                                          个百分点
                                                                                          减少 5.82
      小计    71,931,218,871.01   72,636,888,426.41         -0.98       8.09      14.70
                                                                                          个百分点
公司内各业
务部间相互      -771,038,010.54     -771,088,073.12            -           -          -   -
抵销
                                                                                          减少 5.95
      合计    71,160,180,860.47   71,865,800,353.29         -0.99       9.42      16.27
                                                                                          个百分点
                                      主营业务分地区情况
                                                                    营业收入   营业成本   毛利率比
     分地区      营业收入            营业成本          毛利率(%) 比上年增    比上年增   上年增减
                                                                    减(%)    减(%)        (%)
集装箱航运
              66,569,029,551.98                                        27.89
及相关业务
美洲地区      17,477,803,536.93                                        12.61
欧洲地区      15,064,252,606.71                                        47.46
亚太地区      11,186,566,567.37                                        21.25
中国地区      17,701,930,834.01                                        25.76
其他国际地
               5,138,476,006.96                                        70.59

码头及相关
               3,762,677,465.64                                         7.65
业务
欧洲地区       1,176,693,645.62                                        18.40
中国地区       2,585,983,820.02                                         3.38
干散货运输
               1,118,343,431.55                                       -87.59
及相关业务

                                            15 / 198
                                              2016 年年度报告


国际地区              907,285,080.39                                          -87.99
中国地区              211,058,351.16                                          -85.49
集装箱租赁
                      476,591,548.84                                          -75.81
业务
其他业务                4,576,873.00                                          -77.92
分部间抵销            -771,038,010.54                                              -
 收入合计         71,160,180,860.47                                             9.42


主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
A. 参见以上收入、成本分析。
B. 公司船舶运输属全球承运,公司的客户、起运地、目的地处于不同的国家和地区,因此难以分
地区对应披露营业成本情况。


(2). 成本分析表
                                                                                                  单位:元
                                                分行业情况
                                            本期占总                         上年同期占    本期金额较
             成本构                                                                                     情况
分行业                      本期金额        成本比例       上年同期金额      总成本比例    上年同期变
             成项目                                                                                     说明
                                              (%)                               (%)        动比例(%)
集装箱                                                                                                  注
             设备及
航运及
             货物运     35,273,700,157.67      49.08     23,419,633,099.76        37.89         50.62
相关业
             输成本

             航程成
                        11,776,779,782.33      16.39      9,329,295,141.07        15.09         26.23
             本
             船舶成
                        14,202,625,260.83      19.76      9,668,478,722.84        15.64         46.90
             本
             集装箱
             航运成     61,253,105,200.83      85.23     42,417,406,963.67        68.62         44.41
             本小计
             其它相
                         8,190,229,594.53      11.40      8,529,171,675.58        13.80         -3.97
             关业务
             集装箱
             航运与
             相关业
                        -1,062,897,994.86            -   -1,343,343,326.40             -            -
             务之间
             内部交
             易抵消
              小计      68,380,436,800.50      95.15     49,603,235,312.85        80.25         37.85
干散货
             航程成
航运及                     459,795,059.82       0.64      3,562,133,124.61         5.76        -87.09
             本
相关业

                                                    16 / 198
                                         2016 年年度报告


                                           分行业情况
                                       本期占总                            上年同期占   本期金额较
          成本构                                                                                     情况
分行业                 本期金额        成本比例       上年同期金额         总成本比例   上年同期变
          成项目                                                                                     说明
                                         (%)                                  (%)       动比例(%)

          船舶成
                     911,928,842.42        1.27      5,932,177,370.93            9.60       -84.63
          本
          其他       124,249,912.42        0.17           825,419,010.03         1.34       -84.95
           小计     1,495,973,814.66       2.08     10,319,729,505.57           16.70       -85.50
集装箱    集装箱
码头及    码头及
                    2,384,519,566.46       3.32      2,195,150,723.08            3.55         8.63
相关业    相关业
务        务成本
集装箱    集装箱
租赁业    租赁业     375,776,559.02        0.52      1,207,299,082.08            1.95       -68.87
务        务成本
其他业    其他业
                         181,685.77        0.00              302,972.46          0.00       -40.03
务        务成本
公司内
各业务
                     -771,088,073.12            -   -1,515,242,584.15               -            -
部间相
互抵销
营业成
                   71,865,800,353.29     100.00     61,810,475,011.89          100.00        16.27
本合计


成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
参见以上收入、成本分析。


(3). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
    前五名客户销售额 16.70 亿元,占年度销售总额 2.35%;其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0.00 万元,占年度销售总额 0.00 %。

    前五名供应商采购额 47.43 亿元,占年度采购总额 6.60%;其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0.00 万元,占年度采购总额 0.00%。


2. 费用
√适用 □不适用
(1)销售费用
    2016 年销售费用 0.65 亿元,同比减少 0.66 亿元,降幅 50.13%。剔除出售中散集团、佛罗
伦公司的影响,2016 年发生销售费用 0.58 亿元,同比减少 0.06 亿元,降幅 9.03%。


                                               17 / 198
                                    2016 年年度报告



(2)管理费用
    2016 年管理费用支出 41.30 亿元,同比减少 5.97 亿元,降幅 12.62%。剔除出售中散集团、
佛罗伦公司的影响,2016 年管理费用支出 39.67 亿元,同比增加 5.78 亿元,增幅 17.06%。因
重组整合,2016 年人工成本增加,并发生了与重组相关的中介机构费等相关费用,这是管理费用
同比增加的重要原因。
(3)财务费用
    2016 年财务费用支出 18.16 亿元,同比减少 4.57 亿元,降幅 20.09%。
    利息支出:
    利息支出 19.78 亿元,同比减少 5.40 亿元。其中:因出售中散集团、佛罗伦公司,利息支出
同比减少 6.23 亿元。剔除该因素,利息支出同比增加 0.83 亿元。这主要由于 2016 年末带息负
债余额比年初有所增加。
    利息收入:
    利息收入 4.94 亿元,同比减少 3.81 亿元,降幅 43.53%。这主要由于本年出售中散集团、佛
罗伦公司;同时在 2016 年美元升值预期下,为防范汇率风险,调整了银行存款结构,降低了利
率较高的人民币存款的金额和比重。
    汇兑损益:
    汇兑净损失 2.18 亿元,同比减少 1.43 亿元。这主要由于从 2015 年下半年以来本集团采取
调整债务结构、降低美元贷款余额以及调整银行存款结构、增加美元存款余额的措施,一定程度
上降低了美元升值带来的汇率风险。


3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                              单位:元
本期费用化研发投入                                                       16,602,483.28
本期资本化研发投入                                                                0.00
研发投入合计                                                             16,602,483.28
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                   0.02
公司研发人员的数量                                                                 193
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                               0.77
研发投入资本化的比重(%)                                                         0.00


情况说明
√适用 □不适用
    2016 年,中远海控以科技促进企业发展,不断加强技术创新、管理创新、服务创新和经营理
念、模式创新。年内开展的研发项目主要有:财务双集中管理平台研发、面向航运的运维管理服
务模式研究与示范应用、码头计费系统、码头地理信息安全系统、码头双起升岸小车牵引系统设
计优化及应用、码头堆高智能启停系统、冷箱门板发泡专用夹具研发、冷箱集装箱改装逃生门研
发、集装箱修理历史数据警示系统研发、DAIKIN 蒸发器改装再热盘管研究、冷藏集装箱改装照
明及报警系统研发、开利往复压缩机高压端垫片研发、集装箱用轿车货运支架研发等。




                                        18 / 198
                                          2016 年年度报告



4. 现金流
√适用 □不适用
    截至 2016 年末,现金及现金等价物合计为 321.89 亿元,比年初减少 17.09 亿元,降幅 5.04%。
    其中:
    经营活动产生的现金净流量
    2016 年经营活动现金净流入 15.20 亿元,同比减少 55.52 亿元。经营亏损是本年经营活动现金
净流入减少的重要原因。
    投资活动产生的现金净流量
    2016 年投资活动产生的现金净流入为 49.86 亿元,2015 年为净流出 69 亿元。本年处置中散集
团、佛罗伦公司等单位收到现金 95.35 亿元。本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
现金 54.52 亿元。
    筹资活动产生的现金净流量
    2016 年筹资活动产生的现金净流出为 94.98 亿元,同比多流出 12.60 亿元。本年支付其他与筹
资活动有关的现金 90.05 亿元,主要为本年收购中海集团所属代理与码头公司以及从二级市场增持
中远海运港口股份支付的现金;本年银行借款资金净流入 31.00 亿元。
    汇率变动影响
    主要由于 2016 年美元兑人民币汇率上升,增加现金及现金等价物 12.83 亿元。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
    2016 年非经常性损益为净损失 28.12 亿元,其中:因出售中散集团、佛罗伦公司,产生处置
净损失 24.30 亿元;所属中远海运集运处置 16 艘船舶,产生船舶处置净损失 10.39 亿元;所属
中远海运集运收到拆船补贴 1.90 亿元。


(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.    资产及负债状况
                                                                                             单位:元
                                                                                   本期期末金
                                     本期期末数                       上期期末数
                                                                                   额较上期期    情况
     项目名称       本期期末数       占总资产的      上期期末数       占总资产的
                                                                                   末变动比例    说明
                                     比例(%)                        比例(%)
                                                                                     (%)
预付款项          2,468,607,890.12         2.06    1,388,876,284.36         0.87        77.74     注
应收利息            55,169,500.80          0.05     176,575,420.78          0.11        -68.76    注
一年内到期的非
                   127,935,550.93          0.11     710,072,062.40          0.44        -81.98    注
流动资产
其他流动资产       583,642,217.56          0.49     401,288,421.14          0.25        45.44     注
可供出售金融资
                  1,662,670,143.07         1.39    2,514,923,374.79         1.57        -33.89    注

长期应收款        1,215,380,198.21         1.02     792,142,492.85          0.49        53.43     注
投资性房地产       195,243,708.61          0.16     362,323,375.89          0.23        -46.11    注
固定资产净额     43,573,505,381.41        36.42   81,081,385,486.19        50.52        -46.26    注

                                              19 / 198
                                          2016 年年度报告


                                                                                     本期期末金
                                     本期期末数                         上期期末数
                                                                                     额较上期期    情况
     项目名称       本期期末数       占总资产的      上期期末数         占总资产的
                                                                                     末变动比例    说明
                                     比例(%)                          比例(%)
                                                                                       (%)
商誉                15,545,423.59          0.01          2,809,409.13         0.00       453.33    注
长期待摊费用          6,104,895.64         0.01      23,582,630.82            0.01        -74.11   注
递延所得税资产      85,683,501.41          0.07     129,454,674.42            0.08        -33.81   注
其他非流动资产     156,711,005.24          0.13     431,022,914.01            0.27        -63.64   注
应付票据            26,000,000.00          0.02     115,770,143.87            0.07        -77.54   注
应付账款         16,772,261,521.00        14.02   11,469,489,372.42           7.15        46.23    注
预收款项           256,741,044.99          0.21     472,907,597.64            0.29        -45.71   注
应付职工薪酬      1,213,126,510.57         1.01    1,756,262,032.52           1.09        -30.93   注
其他应付款        4,046,314,810.69         3.38    3,076,255,254.12           1.92        31.53    注
长期借款         29,252,955,437.49        24.45   57,547,664,444.23          35.86        -49.17   注
长期应付款         363,568,612.54          0.30     527,421,094.82            0.33        -31.07   注
长期应付职工薪
                   301,006,306.44          0.25     977,574,784.98            0.61        -69.21   注

预计负债            83,096,693.03          0.07     275,883,342.00            0.17        -69.88   注


其他说明
     (1)总体情况
     截至 2016 年末,中远海控资产总额 1,196.53 亿元,比年初减少 408.40 亿元,降幅 25.45%。
负债总额 821.04 亿元,比年初减少 252.18 亿元,降幅 23.50%。股东权益总额 375.49 亿元,
比年初减少 156.23 亿元,降幅 29.38%,其中:归属于母公司所有者权益 183.23 亿元,比年初
减少 102.37 亿元,降幅 35.84%;少数股东权益 192.26 亿元,比年初减少 53.86 亿元,降幅 21.88%。
     由于出售了资产负债率较高的中散集团,中远海控在 2016 年出现较大亏损的情况下,2016
年末资产负债率 68.62%,与 2016 年初相比仅增加 1.75 个百分点。
     (2)预付账款
     截至 2016 年末本集团预付帐款 24.69 亿元,较年初增加 10.80 亿元,增幅 77.74 %。2016
年 3 月中远、中海重组后,为使成本协同效益最大化,争取较为优惠的结算费率,所属中远海运
集运加大了对港口、码头供应商的费率协议谈判力度,谈判难度加大,谈判时间跨度增加,导致
2016 年协议签署较晚,协议签署后,完成 2016 年全部供应商帐单审核、完成协议签署前产生的
预付款与应付帐款之间的核销清理耗时较长,年末预付账款余额因此增加。
     (3)应收利息
     截至 2016 年末本集团应收利息 0.55 亿元,较年初减少 1.21 亿元,降幅 68.76%。主要由于
本期部分定期存款到期结清利息。
     (4)一年内

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